Tesis de inversión · MELI · Swing · retroceso

Decisión: compra al cierre del 05/10/2026 · Sector: Latam / Brasil · Estado: ABIERTA

Escrita por el agente el día de la decisión con sus propios datos (precio, volumen, ranking y backtest) y contexto de internet (Yahoo Finance y Google News). Las secciones 1 a 5 no se modifican después; la 6 a 8 se actualizan con lo que pasó. Simulado, sin dinero real. No es asesoramiento financiero.

1. La idea

Comprar un retroceso dentro de una tendencia alcista. MELI viene en tendencia de suba (precio arriba de sus medias de 50 y 200 ruedas), en los últimos días corrigió (el RSI bajó a 31) y hoy rebotó con volumen. La apuesta es que la corrección fue una pausa y que la tendencia de fondo retoma en las próximas semanas.

2. Por qué ahora (datos al cierre del 05/10/2026)

Contexto: cuánto subió contra el mercado

• Mercado: SPY está 8,0% por encima de su media de 200 ruedas (mercado alcista). El filtro de mercado está apagado.
• Sector: Latam / Brasil.

Contexto: la empresa y las noticias (al 05/10/2026)

Fuentes: Yahoo Finance y Google News. Acompaña la decisión; no la cambia.

• MercadoLibre, Inc. · Internet Retail · capitalización USD 94 mil millones.
• Números: P/E 50,6 · P/E estimado 32,8 (se esperan más ganancias) · ventas +50% interanual · ganancias -11% interanual · margen neto 5% · beta 1,31.
• Analistas: precio objetivo promedio USD 2.269,94 (+22% desde acá), 26 analistas, recomendación: compra fuerte.
• Próximo balance: 04/11/2026.

Noticias de los últimos 7 días

• Sin titulares relevantes en esos días.

3. El plan

• Entrada: en la apertura de la rueda siguiente (referencia: cierre de USD 1.860,61).
• Stop (si sale mal): entrada − 2,0 × ATR ≈ USD 1.732,94 (-6,9%).
• Objetivo (si sale bien): 4,0 veces lo arriesgado (4R) ≈ USD 2.371,28 (+27,4%).
• Salida por tiempo: si en 20 ruedas no tocó ni el stop ni el objetivo, se vende (≈ 03/11/2026).
• Tamaño: se arriesga 1% del capital (≈ USD 98) → ≈ 0,77 acciones ≈ USD 1.433 (15% de la cartera, tope 25%).
• En BYMA: CEDEAR MELI (ratio 120:1) ≈ 92 CEDEARs; hoy a ARS 24.920 (CCL implícito 1.607, normal).

4. Qué confirmaría o invalidaría la tesis

• ✔ Se confirma si toca el objetivo (USD 2.371,28) antes de ≈ 03/11/2026.
• ✘ Se invalida si toca el stop (USD 1.732,94): el retroceso no era una pausa sino el comienzo de una baja. La pérdida queda acotada a ~1R (USD 98), salvo que abra con un salto.
• ⚠ Señales de alerta en el seguimiento: cierre debajo de la media de 50 (hoy USD 1.861,44) o de la de 200 (USD 1.837,25). El agente no vende por eso (solo por stop, objetivo o tiempo), pero la tesis pierde fuerza.

5. Qué se puede esperar (backtest de esta configuración)

• 621 operaciones con esta misma regla desde 17/07/2017: gana el 45%, resultado promedio 0,17R por operación, 14 ruedas en promedio.
• Cómo terminaron: objetivo 3%, stop 45%, tiempo 51%.
• Las ganadoras dejan en promedio 1,57R y las perdedoras -0,97R: se pierde más seguido de lo que se gana, la ventaja está en que las ganadoras son más grandes.
• En MELI: 20 operaciones, ganó el 35%, promedio 0,01R.

Riesgos a tener en cuenta: un salto en la apertura (resultados, noticias) puede saltar el stop; la tesis se basa solo en precio y volumen, no mira balances ni noticias.

6. Ejecución

Se compró el 06/10/2026 en la apertura a USD 1.860,61 (+0,0% vs. el cierre de la señal): 0,0211 acciones = USD 39 con comisión. Stop USD 1.732,94, objetivo USD 2.371,28, riesgo USD 3 (1R). CEDEAR en la apertura: ARS 24.950.

7. Seguimiento (al 16/10/2026)

Estado de la tesis: ⚠ cerró debajo de la media de 50.

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